除了KYC 为什么加密行业还需要KYP？

　　新冠病毒疫情正在改变人们的生活，也给传统金融市场和加密货币市场造成了前所未有的混乱，在3月12日的“黑色星期四”时，比特币价格甚至一度跌破4000美元支撑位。这场危机也让许多人想到2008年次贷危机引发的全球金融海啸，当时甚至连华尔街最大的投资银行之一雷曼兄弟也倒闭了。基于这些前车之鉴，加密行业开始思考一个问题：如果加密货币市场也出现类似2008年全球金融风暴规模的大危机，是否会引发许多加密服务提供商像雷曼兄弟一样倒闭呢？如果真的会发生这种情况，加密行业又该如何应对呢？

　　加密行业为何会出现KYP？

　　我们知道，KYC（了解你的客户）是监管机构要求加密货币交易所、加密公司对账户持有人的强化审查，是反洗钱用于预防腐败的制度基础，以了解客户资金来源合法性。KYC政策不仅要求金融机构实行账户实名制，了解账户的实际控制人和交易的实际收益人，还要求对客户的身份、常住地址或企业所从事的业务进行充分的了解，并采取相应的措施。

　　而KYP是Know Your Provider的首字母缩写，意思是了解你的提供商。事实上，这并不是要让客户去“了解”加密货币交易所、加密公司的合规状况（毕竟这项工作已经由监管机构完成了），而是加密货币交易所、加密公司需要去了解自己的服务提供商（比如加密资产托管服务提供商和安全提供商等），避免当服务提供商出现风险问题时波及到自己。让我们再以2008年全球金融海啸为例，当时一些对冲基金看似与抵押贷款市场没有太多关系，但实际上，不少对冲基金却持有雷曼兄弟的股份，而且各种资金也被混杂在一起，那些使用雷曼兄弟其他服务的企业客户也因为雷曼兄弟公司破产倒闭影响业务发展。

　　就目前而言，数字资产安全领域正在尝试整合和融合，有些加密公司和加密货币交易所也打算把数字资产托管业务剥离出来，创立专门的托管服务提供商，同时数字资产托管方也在尝试将经纪业务剥离，创立专业的数字资产经纪公司。事实上，加密托管不仅是投资者安全持有资产的一个组成部分，同时也是新兴监管框架的一个基本方面。更重要的是，加密资产托管概念也增加了构建统一规则的复杂度。

　　众所周知，传统资产的所有权往往就是你在某个计算机上被列为某个资产的所有者，但与你是否拥有存储相关资产的数据库没有关系。然而，加密货币却是一种不记名资产，理论上你的“名字”并不会与之对应起来，相反，它与地址相关联，而地址又与“钱包”相关联。另一方面，资产本身既不存在于钱包中，也不在中央存储库中，更不在发行方的账户里，而是在一个去中心化全球网络――区块链上，它是没有可识别的责任的。

　　因此，你只需要拥有对应加密资产的私钥，就拥有了移动对应私钥比特币的专属权，也就是说你“拥有”了加密货币，而无需什么所有权名称或证明。所以当你交出了私钥，也就意味着你有效地交出了所有权，托管方就可以平等地访问能够移动加密货币的代码，他们拥有的所有权和拥有私钥的你就是一样多的了。那么，“加密托管”在这也就意味着代表你持有一些你自己的东西。

　　在加密资产领域里，一开始并没有托管服务提供商，因为加密货币的最初目标之一是要消除所有中介人（比如银行、政府等），让人们可以真正控制自己的资产。此前，加密货币市场里唯一的托管方是交易所，用户将资金存入到加密货币交易所，并且信任交易所可以确保资金安全。但是在中心化交易所中，用户需要提款就必须发起提款请求，而且只能在交易所同意之后才能转移资金。但问题是，有的加密货币交易所不受监管约束，随着机构投资者进入加密市场，人们发现这些机构客户需要受监管的托管方来确保他们的资金安全，因此必须要引入第三方服务提供商――到了这一步，我们就会发现加密货币交易所、加密公司开始产生KYP需求。

　　另一方面，随着加密货币行业不断发展，专业贷款公司也纷纷加入进来，去中心化金融（DeFi）中抵押资金规模也屡创新高。但与加密托管存在的问题一样，加密贷款公司虽然有不同的商业模式，但却都会持有客户资金――这意味着，加密贷款公司其实可以促进客户之间的贷款，这样也能为自己创造新的收入来源，实际上就连加密资产托管服务提供商也已经开始考虑引入贷款业务了。