Messari创始人：2024年加密行业值得关注的赛道、人物和项目
作者：Ryan Selkis，Messari创始人兼CEO；翻译：金色财经xiaozou
近日Messari发表了Messari Crypto Thesis 2024报告。下面是报告要点，我对2024年加密行业的24个看法。
1、当你存有疑问时，着眼大局。
加密货币是不可避免的，当你质疑加密货币的长期发展时，把镜头拉远，看看我们已经走了多远，会很有帮助。
下图是加密货币最近5年的表现：
2、尽管最近有所上涨，但BTC仍是金融领域的哥斯拉。
ETF即将到来，机构采用，加之地缘政治影响，与历史周期相比，还远未过热。再看市场价值与已实现价值之比，现在是1.3。等达到2.0以上之后再做评估。
3、我曾在11月下旬写过“ETH陷入停滞状态”。比特币是一种更好的数字黄金，Solan等在“集成”网络上有更好、更快、成本更低的执行表现。这看起来好像很有道理，但由于均值回归（如果没有其他因素的话）理论，ETH现在应该暴涨了。
4、私募资金将跟随公开代币价格趋势。在加密风投活动方面，2024年将碾压2023年，成长型公司仍将继续吸引投资。
最大受益者：
+ DePIN（存储、计算、无线）
+ Rollup & 集成网络生态系统
+ 任何加密x AI项目
5、DePIN将在2024年爆炸式增长。
6、以下10个对象值得关注：
ETF团队（Cathie Wood、Larry Fink、Sonnenshein）， Circle团队（最有可能的IPO候选人），政策领袖（Kristin Smith、Mike Carcaise），我们的死敌Satan（Elizabeth Warren）， RWA领头羊，以及DeSoc和DeFi支持者。
7、10类值得关注的加密项目：
（1）Tron上的USDT
（2）Base上的应用程序
（3）Celestia
（4）Jupiter & Solana DeFi
（5）Farcaster / Lens
（6）GBTC
（7）Lido & LSTs
（8）CCIP vs. Pyth
（9）Blur & Blast
（10）Project Guardian
8、比特币的安全模型依赖于Ordinals。比特币网络在中期需要通过以下方式确保安全：
（1）收费应用程序。
（2）引入永久性低通胀。
（3）向权益证明迁移。
否则，比特币最终会（慢慢地）失败。
9、我最感兴趣的隐私保护项目是Privacy Pools、Silent Protocol，还有ZCash。
我们需要链上隐私，这是一场保护我们链上隐私权的全面战争。
10、对Tether的担忧是微不足道的
美国政府喜欢USDT（可监控的欧洲美元），虽然他们私下里假装讨厌它。对USDC持续的敌意将继续给我们造成伤害，除非白宫换一个新总统。
11、如果民主党人同时控制参议院和白宫，加密货币在美国就没有未来。
我们需要摆脱Sherrod Brown、Jon Tester、Katie Porter和其他几个敌对的参议员候选人，否则你就应该转移到海外，选择另一个行业。
12、我们的政治对手所说的关于我们的一切几乎都是谎言。
非法加密货币的使用占交易量和市值的百分比接近历史最低点，我们一半的“非法融资”是因为世界上一半的国家(印度+中国+其他国家)甚至没有意识到制裁。
13、Coinbase是一大巨头，并将继续如此。
该团队在各个方面的卓越表现将推动加密领域发展。我预计他们将在2024年通过并购实现增长。他们现在的盈利途径有存款、交易量和链上活动。
14、你还没有看到比特币ETF的潜力。
+华尔街现在对加密货币很感兴趣。
+他们都必须砸大量的市场营销资金相互激烈竞争。
+ 先是ETH，然后是其他。
这是一场海啸（地震、微小的修正、然后是无情的资金藩篱）。
15、DCG和Gemini等公司相互之间、与他们的客户、SEC（美国证券监管委员会）和NYAG（纽约总检察长办公室）进行清算。
+最低的民事处罚。
+大多数债权人以美元结算，而非加密货币。
+所涉人员不用坐牢。
如果你有异议，很抱歉，一切已经结束了。
16、我们的季度报告包含了数十个L0/L1/L2网络。但是，“fat protocol”观点仍然存在，并将在2024年继续存在，即使从长远来看仍然有些荒谬。不要与潮流或meme对抗。
17、以太坊未来将仍然以rollup为中心，今年反弹的大部分经济价值将归于那些rollup链的代币与ETH。价差交易轻而易举。
18、Solana是今年加密行业的返场选手，它仍然有空间对抗ETH作为顶级集成网络。如果比特币是哥斯拉，那么Solana就是吃豆人，可一次吃掉所有杀手级加密应用。
19、加密支付在以太坊、Tron和Solana上蓬勃发展。就是不在比特币的Lightning闪电网络上。Solana将继续获得市场份额，Tron将与Tether同行或同死，以太坊将依靠其上的rollup来进行支付结算。而Lightning则会安静坐在角落里。
20、目前，现货DEX交易量约为现货CEX交易量的15-20%，但Perp DEX交易量的市场份额要低一个数量级。这一差距将在2024年大幅缩小。
以下是潜在的DeFi佼佼者：
21、Bridge（桥）将继续是我们生存的祸根。如今，大多数非法加密货币都来自于链上黑客攻击和糟糕的安全性。攻击者使用不同程度的复杂操作，但不安全的桥是并将继续是攻击的主要来源。
22、Elon为我们争取了时间，但我们需要一个平行的社交媒体生态系统。俱乐部里的领头羊是Lens、Farcaster，还有friend.tech。这些协议规模很大，牵涉到很多资金。
23、随着美国总统大选的到来，预测加密市场今年可能会上涨50倍，但最可持续的高加密投注机会是在博彩领域。加密货币在灰色市场和监管不明晰的环境下表现出色，全球对博彩投注需求巨大。
24、钱包之战是加密货币领域最有趣、风险最高、却最少被提及的战争。随之而来的竞争将在2024年将加密货币从一种投机性资产升级为一种更安全、更容易的主流消费技术。
