曼昆法律周报：全球加密行业监管政策汇总(2024.7.15-7.21)

2024-08-19 15:13 0 政策

据曼昆律师事务所不完全统计，自 2024 年 7 月 15 日起至 7 月 21 日（UTC+ 8），全球各国及地区的关键加密政策及相关行动共计披露 35 起，主要热点集中于欧洲 MiCA 生效、香港稳定币发行咨询总结及沙盒申请。其中：

中国有关加密政策的资讯，共计 12 起，其中香港继公布稳定币发行人咨询总结以及沙盒申请人后，计划年底前提交稳定币监管草案；
美国涉及加密行业的政策及行动，有 7 起，其中美 SEC 批准 2 只 ETH 现货 ETF，等待最终的 S-1 文件评论完成后即可正式上市交易；
欧洲与加密行业相关的政策性咨询，有 8 条，最令人关注的是欧洲监管机构基于 MiCA 公布加密资产分类标准指南草案，并征询市场意见；
韩国，有 4 条值得关注的政策资讯，尤其是首部加密货币法生效，对韩国数字资产交易所采取更严格的监管措施。

以下是曼昆律师事务所整理的 7 月 15 日-21 日政策汇总：

中国

香港议员：沙盒申请过程透明度不足

据文汇报，香港立法会议员邱达根认为，沙盒申请过程的透明度不足，包括沙盒开展时间、多久正式发牌等。同时，在正式发牌前仍有多个问题未解决，比如虚拟资产托管、中介商等。他指出，市场上很多公司在国际上已经有发行稳定币的经验，下一轮沙盒或许应该考虑这些公司。

港交所将于 7 月 23 日上线南方东英比特币期货反向产品

吴说独家获悉， 7 月 23 日港交所将上线亚洲首个比特币反向产品，全称为南方东英比特币期货每日反向(-1 x) 产品(http://7376.HK)，直接投资于在芝加哥商品交易所买卖的最近到期每月比特币期货，受托人为汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司。

香港计划年底前提交法币稳定币监管草案

据雅虎财经，香港财库局陈浩濂透露，预计在今年底之前将向立法会提交法币稳定币的监管草案。该草案设立了 6 个月的过渡期和明确发牌标准，允许现有实质业务的发行人继续运营，同时加强监管措施以确保金融市场的稳定和用户的保护。

香港金管局：参与「沙盒」并非申请稳定币发行人牌照的必要条件

香港金管局副总裁陈维民指出，进入「沙盒」的申请者需要展示详尽且具备一定可行性的业务和「沙盒」计划，关键之一就是提出具体的应用场景，并说明其稳定币业务如何切实可行地解决经济活动中的痛点。同时，进入「沙盒」并非将来申请稳定币发行人牌照的先决条件，即使已进入「沙盒」的参与机构，如日后有意获取牌照，亦须在监管制度落实后另行提交正式申请。

HKX 香港虚拟资产交易平台牌照申请已被撤回

香港证监会官方网站更新，HKX 向香港证监会提交的虚拟资产交易平台牌照申请已于 7 月 17 日被撤回。目前，香港证监会公布的虚拟资产交易平台名单，已持牌 2 家，分别为 OSL Exchange 和 HashKey Exchange；仍在申请中，共计 16 家，其中被当作获发牌 11 家；撤回/退回的申请者工共 13 家，其中被退回 1 家。

香港金管局发布稳定币发行人「沙盒」参与者名单

香港金融管理局公布稳定币发行人「沙盒」参与者名单，分别是京东币链科技（香港）有限公司、圆币创新科技有限公司、渣打银行（香港）有限公司、安拟集团有限公司、Hong Kong Telecommunications (HKT) Limited。其它申请者仍在处理中，如有新增会适时公布。同时，金管局提示「沙盒」参与者必须遵守「沙盒」的要求，于起步阶段不涉及使用公众的资金，亦不会以「沙盒」的名义向公众集资或提供任何相关产品。

加密托管公司 Copper 在香港获得 TCSP 牌照，拓展香港市场

加密资产托管公司 Copper 成功获得了香港的信托或公司服务提供者（TCSP）牌照，这是公司在亚太地区扩张的关键进展。这一牌照由香港公司注册处授权，允许持牌者为该地区的机构提供信托和公司服务。

香港财库局与香港金管局发布关于稳定币发行人监管制度的咨询总结

香港财库局与香港金管局就在香港实施法币稳定币发行人监管制度的立法建议，联合发表咨询总结。该监管框架包括储备管理、赎回要求及发行人的资格要求等，旨在确保法币稳定币的发行与运营符合国际监管标准。总结提到，相当大部分的回应者同意订立实施法币稳定币发行人监管制度的新法例，及把法币稳定币发行从有关证券及储值支付工具的监管制度中排除的建议，同时支持法币稳定币的储备资产总值在任何时候都须维持全额储备的要求，并认同这是支持稳定币稳定机制的核心元素。

台湾立法院修正洗钱防制法，加强对虚拟资产服务监管

台湾立法院已通过洗钱防制法修正案，将提供虚拟资产和第三方支付服务的事业或人员纳入法规管制范围。新法规定，这些服务提供者必须完成相关登记，否则可被判处最高两年有期徒刑或罚金 500 万新台币。同时，此次修法也对一般洗钱罪的刑度进行了修正，并规范了特殊洗钱、自首减刑条款、检察官侦查权限。

香港监管机构计划为稳定币公司制定许可制度

据 Bloomberg 报道，香港金融管理局（HKMA）计划为稳定币发行商引入许可制度，追踪法定货币价格的稳定币发行商需获得 HKMA 的许可，并每月发布由第三方审计的储备资产证明，以确保稳定币完全有储备支持。拟议法规预计将于今年晚些时候提交立法审查。

福建省委金融委员会办公室发布关于防范以 DD 0 数字期权为名实施非法金融活动的风险提示

福建金融委员会办公室发布最新风险提示，提醒广大群众防范个别企业以“DD 0 数字期权”为名，本质上为虚拟货币的发行、交易的非法金融活动；同时鼓励，一旦发现涉嫌非法集资的线索，可积极向各地处非办或公安机关举报，举报一经核实将予以奖励。

一“换 U”OTC 商因非法经营罪被判三年，并处罚金 500 万元

重庆案例，被告人何某因在某虚拟货币交易平台上非法从事资金支付结算业务，赚取差价获利，被重庆市渝北区人民法院以非法经营罪判处有期徒刑三年，并处罚金 500 万元。

美国

美国法院放宽对 Binance 子公司 BAM 限制

美国哥伦比亚特区地方法院发布放宽对 BAM 施加某些限制的动议，允许其在特定条件下进行一些财务操作，包括：BAM 可以委托第三方投资顾问投资其企业资产；将客户资金投资于美国国债；以及将加密资产转移到一个非关联的第三方托管机构手中。

美国财政部制裁委内瑞拉犯罪组织“Tren De Aragua”

美国财政部下属的外国资产控制办公室（OFAC）对委内瑞拉起源的跨国犯罪组织“阿拉瓜火车”进行制裁，指控其涉及绑架、人口贩运、勒索等非法行为，并声称该组织部分利用加密货币洗钱。

SEC 发布投资者警报：五种欺诈方式可能诱使投资者参与涉及加密资产证券的骗局

SEC 投资者教育与倡导办公室发布投资者警报，指出欺诈分子继续利用加密资产的流行吸引零售投资者参与骗局。这些骗局涉及使用社交媒体平台或偶然的短信联系方式建立信任，利用人工智能技术制造虚假投资机会，并冒充可信来源或操纵加密资产价格，以及要求投资者支付额外费用以撤回资金或恢复损失。投资者应警惕这些骗局，并避免基于这些欺诈行为作出投资决策。

美国法官批准 Robinhood 支付 900 万美元和解款

美国一联邦法官已经批准了一项针对 Robinhood 的集体诉讼案中 900 万美元的和解协议。该案件涉及 Robinhood 的“推荐朋友”项目，该项目未经用户同意便向他们发送了推广短信，违反了华盛顿州的消费者保护法。此次和解还包括 220 万美元的律师费用。

美国 SEC 批准两只 ETH 现货 ETF 在纽约证券交易所 Arca 上市

美国证券交易委员会（SEC）批准了 Grayscale 和 ProShares 发行的两只 ETH 现货 ETF，这两只 ETF 将在纽约证券交易所的 Arca 电子交易平台上市，标志着 SEC 对于加密货币 ETF 的进一步开放态度。这两只产品还需等待最终的 S-1 文件评论完成后才能正式上市交易。

特朗普任命 J.D. Vance 为共和党副总统候选人

特朗普宣布任命 J.D. Vance 为共和党副总统候选人。J.D. Vance 是一名对加密货币友好的政客，根据他最新的联邦财务披露，Vance 持有价值在 10 万到 25 万美元之间的比特币，并且他正在起草一项法案，旨在改革美国金融监管机构对数字资产的监管方式。

SEC 执法局长呼吁加强加密货币监管以保护投资者

美国证券交易委员会（SEC）执法局局长 Gurbir S. Grewal 在 William Mary 商法评论研讨会上发表讲话，强调了在不断发展的加密货币市场中实施联邦证券法的重要性。Grewal 指出， 1946 年最高法院关于 SEC v. Howey 案的基于原则的证券定义适用于包括加密资产在内的新型投资方案。

欧洲

欧洲监管机构就 MiCA 法规下的加密资产分类指导方针征求意见

欧洲银行管理局（EBA）、欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）及欧洲证券和市场管理局（ESMA）发布了征求意见文件，就《市场中的加密资产法规》（MiCA）下的加密资产分类指导方针征询市场意见。指导方针包括标准化测试和解释模板，旨在促进对加密资产分类的共识和一致性。

希腊政府计划 2025 年起征收加密货币税

据《Ekathimerini》报道，希腊政府已设立特别委员会研究加密资产，并将于今年 9 月向国家经济和财政部提交报告。预计新税制将在 2025 年 1 月开始，以 15% 的资本利得税率对加密货币交易收益进行征税。

OKX 选择马耳他作为欧盟 MiCA 合规中心

OKX 加密货币交易所宣布将马耳他作为其在欧盟市场加密资产（MiCA）的合规中心，以确保符合欧盟的监管要求。该公司选择马耳他是因为当地的高监管标准和已建立的团队基础。同时，OKX 还计划通过 Okcoin Europe Ltd 向合格的欧盟居民提供现货交易服务，包括欧元和美元稳定币 USDC。

加密友好人士罗伯塔·梅特索拉再次当选欧洲议会主席

罗伯塔·梅特索拉再次当选欧洲议会主席，她曾主张在适当时机引入加密货币和区块链的监管。在她上一任期间，欧盟通过了加密资产市场法案（MiCA）。梅特索拉的再次当选，意味着欧洲议会继续保持亲加密的态度，有益于欧洲区块链行业的持续向上发展。

德国萨克森州出售 5 万 BTC， 90% 通过 OTC 交易

据德国萨克森州官网公告，萨克森州总检察院在大约三周半的时间内多次出售共计近 5 万枚比特币，每次出售的数量不到市场交易量的 1% ，其中超过 90% 的交易通过 OTC 进行，以确保减少对比特币价格波动的影响。

巴塞尔委员会发布银行加密资产风险披露框架与标准修订

巴塞尔银行监管委员会公布了银行加密资产风险的最终披露框架，并对其加密资产标准进行了针对性修订，以加强某些稳定币获得优惠监管待遇的标准。这两项标准将于 2026 年 1 月 1 日实施。新的披露框架要求银行公开其加密资产活动的定性信息和有关其加密资产风险的定量信息，以增强信息可用性并支持市场纪律。

欧盟三大监管机构公布加密资产分类标准指南草案

欧洲三大金融监管机构，欧洲银行管理局（EBA）、欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）以及欧洲证券和市场管理局（ESMA），共同发布了关于市场加密资产法规（MiCAR）的咨询文件，提出了标准化的测试和模板，特别关注资产参考型代币（ARTs）和其他加密资产类别，以确保与 MiCAR 标准的一致性，并要求相关法律意见以支持加密资产的合规性。咨询截止日期为 2024 年 10 月 12 日。

英国金融监管机构呼吁对数字钱包信息提供资料

英国支付系统监管局（PSR）与金融行为监管局（FCA）共同发起了对数字钱包的公众咨询，以收集有关其为个人和企业带来的潜在好处及风险的信息。监管机构希望通过这次咨询更全面地理解数字钱包的普及对消费者和商业环境的影响。

日韩

韩国首部加密货币法生效，专注保护投资者安全

韩国的首个加密货币监管框架《虚拟资产用户保护法》已全面生效，并设立一年宽限期以完善监管细节。法案要求数字资产交易所采取更严格的措施，包括将至少 80% 的用户加密货币存款存放在冷钱包中，与自有资金分开管理。此外，交易所必须委托本地持牌银行管理用户现金存款，并保持与客户存款相等数量和类型的加密货币储备。韩国的加密服务提供者还需投保足额保险或设立储备基金，以防范可能的黑客攻击或流动性危机。

韩国检方请求签发逮捕令，逮捕一涉嫌操纵加密市场的嫌疑人

据《首尔经济日报》报道，韩国检方正在申请逮捕一名涉嫌操纵加密货币市场的嫌疑人，名叫 Jonbur Kim 或 HODL Kim，涉嫌贿赂 Coinone 交易所的员工，以 POD 代币在该交易所上线，随后操纵其市场价格。

韩国启用新修正令，检察机关可直接调查虚拟资产犯罪

韩国政府近日通过了一项修正令，允许检察官直接调查虚拟资产犯罪。新法将于 10 月 19 日正式生效，涉及的犯罪活动包括市场操纵和内幕交易等，违法者将面临重罚。同时，修正令还涵盖了即将实施的个人债务者保护法，规定非授权机构不得从事个人金融债权的追讨。

韩国再次推迟加密货币税收实施至 2028 年

韩国政府宣布将加密货币的税收实施时间再次推迟到 2028 年。这是继之前多次延期后的又一次调整，原因是考虑到与金融投资税的协调以及市场对此的强烈反应。政府表示，需要更多时间来完善相关的系统和立法框架，以确保税收政策的顺利实施和公平性。

其它国家及地区

国际清算银行（BIS）发布新规，限制银行持有 XRP 等二类加密资产

国际清算银行（BIS）最近对银行持有 XRP 和其他未背书的加密资产发布了新的监管要求，包括如比特币和以太坊，以及缺乏有效稳定机制的稳定币。新规定要求银行的二类资产总暴露不得超过其一级资本的 1% ，且任何单一二类加密货币的持有量不得超过总持有量的 5% 。该新规预计于 2026 年 1 月 1 日生效。

尼日利亚开始审查其区块链技术政策

尼日利亚国家信息技术发展署（NITDA）已开始重新评估国家区块链技术政策的实施指导政策。此次评估由区块链政策指导委员会主席主持，旨在集成最新技术，并拓展政策的应用范围至土地注册、医疗和教育领域。此外，尼日利亚还计划在全国六大地理政治区建立专门的研究中心，专注于区块链创新及其他前沿技术。

悉尼法院对一位 BitConnect 推广者处以禁令

澳大利亚悉尼地区法院已对 John Bigatton 定罪，因其在未获得金融服务许可的情况下提供非法金融咨询，禁止他在接下来的五年内管理公司。澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）指出，Bigatton 在 2017 年至 2018 年期间通过研讨会和社交媒体推广了已倒闭的加密货币交易平台 Bitconnect。