深入探讨Ordinals:减半临近 如何押注比特币生态?

2023-12-26 13:42 0 比特币

作者:@JellyZhouishere,来源: Gryphsis Academy

TL;DR

  • Ordinal 是比特币生态系统中最受欢迎的协议之一,BTC NFT 和 BRC20 是该协议的主要应用。

  • Ordinals 投机热潮褪去,但协议和项目创新层出不穷,生态继续良性发展

  • BTC 上形成了自己独特的、区别于以太坊的文化:追求全上链、公平性、去中心化,BTC NFT 和 BRC-20 是 BTC 差异性的重要体现

  • BTC NFT 和 BRC-20 在争议中长大:偏见的背面是参与的机会,争议可能是 Ordinals 生态将继续发展的一个积极信号

  • $ORDI 是基于 BRC-20 的第一个代币,具有类似 Punk 的叙事,也是最出圈、最有共识的 BRC-20 token;$ORDI 的独特属性吸引了大量的投资者和社群参与者,且在社交媒体上出现的频率很高,传播面广;

  • $ORDI 以其文化认同、强大社区、社会传播和资本驱动为特点,与其他 MEME 币相比仍然有增长空间,特别是考虑到围绕比特币减半周期的叙述以及 BRC20 和 Ordinals 生态系统的长期发展。

1.Ordinals 协议:BTC生态重要里程碑

尽管比特币网络和资产在其动荡的 14 年历史中经历了无数的叙述、创新和事件,但 BTC NFT 的出现及其发展速度依然有些出人意料。以下是 BTC NFT 短短数月以来的一些里程碑事件:

(1)Ordinals 协议发布

自 2022 年 12 月底以来, Casey Rodarmor 发布 Ordinals 协议,通过 Ordinals 和 Inscriptions (序数和铭文)为比特币网络引入了 NFT。该协议可以将任意内容,如文本、图像、视频甚至应用,添加到按顺序编号的 sats(比特币中的最小单位),来创建独特的数字人工制品,并且可以通过比特币网络传输。

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(2)Bitcoin Punks 推出

Bitcoin Punks 是一个模仿以太坊上的 CryptoPunks 的 NFT 项目,共有 10000 个不同的 8 位像素风格的人物头像,每个都具有独特的属性和稀缺性。Bitcoin Punks 于 2023 年 2 月 9 日在 Ordinals 协议上完成铸造,并在 Opensea 等平台上进行交易。

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(3)比特币挖出近 4M 的史上最大区块

2023 年 2 月 1 日,比特币挖出近 4M 的史上最大区块,里面包含一个近 4M 的史上最大交易,这笔巨大交易由一个名不见经传的比特币链上 NFT 项目 Taproot Wizard 发出,主要数据是一个 NFT,不是哈希。一时间引起诸多争议。

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(4)BRC-20 协议创建并发布第一个代币 $ORDI

推特用户 @domodata 于 2023 年 3 月 8 日创建 BRC20,这是一个实验性的可互换代币标准。它利用 Ordinal JSON 数据铸造和转移代币。首个 BRC-20 代币合约部署的是 “ORDI” 代币,每次铸币限制为 1000 个,总量为 2100 万个。

(5)ORC-20 发布

ORC-20 是由 OrcDAO 开发的一种针对 BRC-20 的改进协议。4 月 30 日,OrcDAO 发布《关于 ORC-20 》。据介绍,ORC-20 是一种 Ordinal Token 的开放标准,旨在改善目前流行的 BRC-20 的功能。

(6)第一个 ORC-20 Token $ORC

基于 ORC-20,OrcDAO 在比特币网络上部署了第一个 ORC-20 Token $ORC 。官方数据显示, 截至 5 月 4 日 1 时 29 分,$ORC 已经全部被铸造完毕。

(7)比特币交易费用自 2017 年以来首次超过区块奖励

在比特币最近交易费用飙升的情况下,区块号 788695 对矿工来说是一个重要的里程碑。自 2017 年以来,单个区块的交易费用首次超过了分配给矿工的区块奖励。在这个特定区块中,交易费用达到 6.7 比特币,超过了 6.25 比特币的区块补贴。

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自从,第一波热潮到达顶峰,随后的一个月里,BRC20 和 Ordinals 赛道逐渐降温,但依旧涌现出来大量的局部新热点,这些热点进一步佐证了这个领域的持续生命力:

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各种协议的简介见下表:

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2.从文化差异谈起 BTC NFT 和 BRC20 的价值

关于 BTC NFT 和 BRC20 这个事情,直到今天还是有很多人有很多质疑,比如有的人会说 BTC NFT 是全数据在链的,而以太坊的 NFT 却不是,以太坊往往图片或者多媒体数据大部分是在链下托管的,但其实以太坊上的 NFT 它也可以做成 BTC NFT 这样子,例如近期的 Ethscriptions 和 ERC-20 ,它们都是借鉴了 Ordinals 相关的思想,在以太坊上也都产生了超过百倍的涨幅。

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此外,BTC NFT 这种形式耗费的成本比较高,虽然现在有财富效应的带动下火了,但能否可持续呢?有的人会质疑 BRC20 也同样只不过是短暂的流量明星,很快就要过气。从长远来看,BTC NFT 和 BRC20 对于行业的价值是什么?它们究竟有没有意义?

存在即意义,价值有高低。做出刚才那些判断的人,可能不了解 BTC 与 ETH 链上的文化差异,为什么突然扯到文化差异?

因为有时候一个事情被这样做,和一个事情被那样做,并不一定有一个逻辑在后头驱动,而仅仅是因为那样做的人觉得那样做是对的,这样做的人觉得这样做是对的,仅此而已。

在以太坊上,人们已经习惯于把东西存在 Arweave 或者存在 IPFS ,甚至就存在一个服务器上,然后放一个链接,并不是说这样有什么不对。就算别人觉得你这个图片怎么还改了,有时候还找不到图片了,怎么回事?你这不是去中心化的东西。即使这样人们也不以为意,因为他们觉得这就是这样的,存个链接就够了,谁让你把整个东西都存进去,没意义,已经形成了这样的思维方式,或者往大了说形成了这样的文化。

而在 BTC 链上形成了一种与众不同的文化氛围,如果不存在链上,就只是存个链接,然后接到你自己的服务器上,但服务器还可能会关机,如果搞这种东西就是不诚实的,就违背了 BTC 所独有的精神。

BTC 上的东西讲究全上链,在黄金表面上刻字容不得半点亵渎,不同的文化注定了思维方式的不同。在 BTC 上不能容忍东西的完整性受到影响,用户宁愿多花钱,也不要有折扣。

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延伸一下, BRC20 虽然与 ERC20 在名字上只有一个字母之差,但是它的逻辑从底层上就是不一样的。部署者部署完了之后,自己还得费劲去把它打出来,从参与的人的角度来讲,所有人是在同一竞争起跑线上的,这是以太坊上所不具备的公平性,这里面体现出来的是文化的差异,那么你可能很难去定义哪种就是对的,哪种是错的,你说把东西全存连上,这个事就一定是对的,我也不这么看。这里边可能更多的是一个差异,而不是一个谁的立场对谁的是错的问题。

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3.在争议中前行,在偏见中破局

从生态参与方的视角来看,我们按照多方、空方和观望派来简单划分:

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多:

  1. 交易所:币安、OKX 等交易所更多是不希望错过新赛道新的潜在机会的心态,一边观望一边推进,OKX 动作较多,与 Unisat 合作,上线 BRC20 和 Ordinals NFT 交易市场;币安也已推出 BTC NFT 市场,并发布多篇关于 BRC20 的报告,表达对于这一领域的关注;其他的小所出于需要流量人气和赚钱,也有足够的动机参与进来;

  2. 矿工:早期矿工确实相对忽略 Ordinals 了,而现阶段矿工认识到了 Ordinals 和 BRC20 是有利可图的,一方面区块奖励 + 交易手续收入提升,另一方面看到了生态做大做繁荣的机会,并且矿工话语权有望提升,例如可以看到 f2pool 有在积极入局 Ordinals 生态;

  3. 开发者:一类是 Ordinals 社区和 BTC 早期核心 Builder ,以 Unisat 、Xverse 、 Ordinals wallet 以及各类协议创建者为代表,这类人以实际行动在做多 BTC 生态;另一类是看到有机会有利可图的其他生态的开发者,比如 ETH、Solana 上的项目方,过来蹭 BRC20 的红利。

空:

  1. 比特币开发者:部分开发者认为破坏了比特币的叙事逻辑,且造成了链上拥堵;闪电网络、侧链的一些开发者会认为 Ordinals 是在主链上塞满了一堆垃圾;

  2. 昙花一现派:部分投资者包括交易所会觉得 BRC20 只是短期热点,昙花一现,不会持久;

  3. 比特币 NFT 无价值论:有的人会说 BTC NFT 它相当于是全数据在链的,而以太坊的 NFT 却不是,以太坊往往图片或者多媒体数据大部分是在链下托管的,但其实以太坊上的 NFT 它也可以做成 BTC NFT 这样子,但是在过去来看并没有采用这种方式,说明可能用户他们并不是很关心这个东西。并且 BTC NFT 这种形式耗费的成本比较高,虽然现在有财富效应的带动下火了,但是从长远来看,它对于行业并没有什么价值;

  4. 流动性不足派:没有外部资金大规模入场, BTC NFT 会遇到与其他链 NFT 一样的困境;

  5. 观望派:Opensea、 Blur 等对 BTC NFT 表露了兴趣,有可能进军 Ordinals;Opensea5 月 5 号曾经撰文介绍 Ordinals。

Ordinals 和 BRC20 潜在利益相关者众多,它从争议中长出来,在偏见里培育出宝贵的共识。时隔数月,我们惊讶地看到,这个领域依然在持续建设,用户在持续涌入,而此前的争议则意味着共识的早期,偏见的背面是参与的机会,争议可能是 Ordinals 生态将继续发展的一个积极信号;范式周期的迭代过程中,每代之间的破局者之间是绝缘的,往往没有路径依赖。

4.共识的龙头:$ORDI

BRC20 协议创建者 @domodata,他在创建 BRC20 时称这只是一个有趣的实验,他相信几乎可以肯定会有更好的设计选择和优化改进。因此,这是一个非常动态的实验,鼓励比特币社区修补标准设计和优化,直到就最佳实践达成普遍共识(或者决定这完全是个坏主意)。

$ORDI 是基于 BRC-20 的第一个代币,没有 Utility,可以作为 Meme 类代币看待。

目前,$ORDI 的币价某种意义上成为 BRC20 赛道乃至 Ordinals 的信心支撑,$ORDI 币价与链上铸造活动有一定相关性。

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从协议层面讲,创始人与各种 Ordinals 建设者、创造者和爱好者持续产出各种新鲜的想法,为这个赛道注入新的动力,现阶段大家也不那么关心路线图或者效用,更关注的是社区以及一些很酷的 / 具有历史意义的 / 稀有的属性,而这些正在比特币社区里上演。

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回顾 $SHIB、$PEOPLE 以及前不久火热的 $PEPE,这些 MeMe 币均产生了极强的财富效应,并在上线 Binance 等一线交易所之后迎来顶峰。MeMe 币概念已成为加密货币领域最受关注的投资机会之一。

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就 $ORDI 而言,其具有以下特点:

(1)文化认同:首个 BRC-20 代币,具有类似 Punk 的叙事,也是最出圈、最有共识的 BRC-20 token;

(2)社群构建:$ORDI 的独特属性吸引了大量的投资者和社群参与者,早期投资者丰厚的获利使得他们往往对 $ORDI 有着共同的兴趣、观点和信仰,形成了一种共识体系。这种共识基于社交媒体、在线论坛和其他社群交流渠道,为 $ORDI 提供了强大的推动力;

(3)社交传播:据观察,$ORDI 在社交媒体上出现的频率很高,传播面广;

(4)资本青睐:以 OKX 为代表的中心化交易所以及投资机构深入参与 BTC 生态的建设,推动了相关赛道的繁荣,也进一步利好 $ORDI。

$ORDI 目前已经凝聚了整个赛道的最大共识,并且上线了 OKX 等交易所,作为 BRC20 赛道最头部的 MeMe,我们看好其未来上线币安的潜力。

回顾过去的 $SHIB、$People 和 $PePe,均在上线币安后有了较高的涨幅(早期投资持有到上线币安均有 10 倍以上的涨幅),且相较于 $SHIB 等 MEME 而言,$ORDI 相对市值较小,结合现在熊市的背景,我们倾向于认为 $ORDI 的巅峰市值状态还远未达到。

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此外,配合比特币减半周期的叙事以及 BRC20 和 Ordinals 生态的长期发展,$ORDI 接下来留给人的想象空间还有很大。

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总之,作为近期比特币乃至整个 Crypto 领域的一种创新叙事,BRC20 和 BTC NFT 集聚了较多的关注度,伴随着短期炒作也产生了许多财富效应。

对于投资者而言,可以关注 BRC20、BTC NFT 等协议标准后续的新变化带来的机会,同时尤其关注超跌后的龙头 $ORDI 的配置机会。

随着财富效应和用户量增大,生态内产品之间不断竞争,基础设施会逐步构建完善,来年在比特币减半的重大叙事下,相信 BRC20 和 BTC NFT 将在整个 Crypto 领域占据极其重要的生态位。

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