一文读懂央行数字货币DCEP到底什么样?

2020-05-17 05:23 0 比特币

  2019年12月9日,《财经》(博客,微博)杂志封面文章报道,DCEP近期有望在深圳、苏州等地展开试点。随后,券商中国报道称,DCEP目前由央行牵头,四大行内部正在做系统对接准备,更具体的实施路径还在等央行安排。

  可见DCEP离我们是越来越近了,与此同时,作为市场关注焦点,已经出现无数报道DCEP的文章,但是似乎都没有讲清楚DCEP到底是什么样的。

  金色财经记者综合周小川、范一飞、穆长春以及目前能搜集的报道信息,尽力为你勾绘出DCEP面貌。当然也有一些不清楚的地方,未来有待央行的进一步披露。

  主要聚焦下面几个问题:DCEP为何能替代M0?DCEP具体怎么投放?DCEP的载体是啥?普通用户怎么获得DCEP?DCEP怎么用?谁会用?怎么双离线支付?支付安全吗?DCEP用到哪些区块链技术?DCEP和微信支付、支付宝有何异同?这也是大多数人对DCEP不清楚的地方。

  1、DCEP为何能替代M0?

  央行对DCEP的定位是替代M0,如此定位央行解释是,基于商业银行账户的M1和M2已实现电子化或数字化,没有必要用数字货币再次数字化。

  与此同时,目前非现金支付工具如传统的银行卡和互联网支付等,都是基于账户紧耦合模式,无法完全满足公众对离线、匿名等支付服务,不能完全取代现钞M0。

  同时对央行来说,现钞和硬币的发行、印制、回笼和贮藏等环节成本较高,流通体系层级多,且携带不便、易被伪造、匿名不可控,存在被用于洗钱等违法犯罪活动的风险,有必要实现数字化。

  DCEP借鉴UTXO的账户松耦合模式,加上中心化账本可以实现的双离线支付和交易可控功能,可以作为替代现钞的工具。

  2、DCEP具体怎么投放?

  按照央行的解释,DCEP采取的是双层投放和双层运营体制:上层是央行对商业银行,下层是商业银行或商业机构对普通百姓。

  DCEP投放基本上和纸钞投放一样,都是中心化投放机制,具体如下:商业银行在中央银行开户,按照百分之百全额缴纳准备金,个人和企业通过商业银行或其他金融机构开立数字钱包。

  双层结构是因为,由央行背书的央行数字货币的信用等级高于商业银行存款货币,会对商业银行存款产生挤出效应,可能出现“存款搬家”,进而影响商业银行的贷款投放能力,避免“金融脱媒”,同时有利于充分利用商业机构现有资源、人才、技术等优势,通过市场驱动、促进创新、竞争选优。

  3、DCEP载体

  现钞的载体是纸币,那么DCEP的载体是什么呢?按照央行的口径,央行不会干预商业机构的技术路线选择。

  但根据市场推广、迭代方便程度来看,大概率是App。对用户来说,甚至不需要跑到商业银行去,只要下载App注册一下,就可以用来收付款了。

  据《财经》报道,DCEP的试点由人民银行牵头,除工、农、中、建四大国有商业银行,还有中国移动、中国电信、中国联通(600050,股吧)三大电信运营商共同参与,不排除SIM卡钱包。

  4、普通用户怎么获得DCEP?

  如果你已经拥有数字货币钱包,怎么获得DCEP呢?和现有货币的流通过程基本一致。对普通用户来说,至少有三个主要途径。1、来自自己的银行卡充值;2、如果所在的公司已经接受商业银行的DCEP,可以接受DCEP作为工资收入;3、其他交易收入。

  另外据央行透露的消息,DCEP会采用比特币的UTXO模型,因此从银行卡到DCEP的兑换应该是由商业银行或者参与到DCEP中的支付机构来完成,类似Tether在USDT发行兑换中的作用。

  5、DCEP怎么用?谁会用?

  既然DCEP定位是现金,它必须和现金一样,必须只要有DCEP钱包就能够无网、跨行、跨支付机构支付。

  可以想象的场景或许是这样的:只要手机上有符合DCEP标准的数字钱包,那么不需要网络,双方手机碰一碰或者扫一扫,就能把自己的DCEP转给另一个人。

  而且来自不同银行或者支付机构的数字钱包都需要支持DCEP,能够跨行、跨支付机构转账。也就是说,将来支付宝、微信支付和银行的数字钱包都必须更新,打破支付孤岛,在它们之间能够互相转账。

  所以央行需要制定DCEP标准,11月28日中国央行副行长范一飞表示DC/EP基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。细节有待未来进一步披露。

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